临时性税收减免的时代即将结束。拟议的“大而美”法案（The One Big Beautiful  Bill Act, OBBBA）标志着美国税收的历史性转变，它在早期《减税与就业法案》（Tax Cuts and Jobs Act, TCJA）的基础上进行构建和修改，旨在通过使关键激励措施永久化、增强其他措施并引入旨在刺激投资、支持小企业和调整某些创收条款的新措施，为企业提供长期确定性。以下部分简要介绍了这一全面提案的主要组成部分。

一、  永久性美国商业税收改革

“大而美”法案（OBBBA）对通用商业税法的核心改革，重点在于改变公司扣除投资、处理利息费用和申请各种税收抵免的方式。这些条款旨在降低资本成本，鼓励对资产、研发和劳动力的国内投资。

1. 有形财产的成本回收
   
   该法案的基石是修改关于企业如何回收其有形财产（如机械设备、车辆及建筑物）投资成本的规则。提案使临时性的费用化规定永久化，并为特定类型的财产引入新的激励措施，从根本上将多年折旧体系转向对许多资产的即时可抵扣性。
   
   

   成本回收方法	OBBBA	TJCA
   额外折旧	对于在2024年1月19日之后购置并投入使用的财产，实行100% 奖金折旧。 （1） 奖金折旧通常适用于回收期为20年或更短的财产。 （2）符合奖金折旧条件的载客汽车第一年折旧限额提高8,000美元（重量超过6,000磅的车辆不适用）。 注：处理顺序为：第179节条款优先-> 奖励折旧 ->  最后适用MACRS折旧体系 参考：第70301节《特定商业财产的完全费用化规定》	年份		折旧比例
   		09/28/2017-12/ 31/2022		100%
   		2023		80%
   		2024		60%
   		2025		40%
   		2026		20%
   		2027		0%
   179条款折旧	对于在2024年12月31日之后开始的纳税年度，将179条款费用限额提高至250万美元，财产投资上限提高至400万美元（自2025年12月31日起根据通胀调整）。SUV车辆限额保持不变。 （1） 179条款适用财产包括有形财产以及归类为第1245类财产的计算机软件。 （2） 179条款适用财产还包含符合资格的房地产及合格改善财产（例如屋顶、消防和警报系统、安全系统）。 注1：179条款扣除额以纳税人主动经营收入为限，超出部分可结转。 注2： 若后续年度商业使用比例降至50%或以下，纳税人须追回已享受的税收利益。 参考：第70306节《提高特定可折旧商业资产费用化金额限制》	179条款	OBBBA 2025		TCJA 2025
   		费用限额	$2,500,000		$1,250,000
   		财产限额	$4,000,000		$3,130,000
   		SUV 限额	$31,300		$31,300

   
   
2. 国内研发与教育支出的完全费用化
   
   OBBBA将TCJA提高的标准扣除额永久化。
   
   以下是不同提案之间的比较：
   

   研发支出类别	OBBBA
   国内	自2024年之后开始的纳税年度起允许即时扣除。 （1） 不适用于土地或应计提折旧/耗竭财产的购置 （2） 不适用于自然资源勘探成本 （3） 包括软件开发 2025年启用即时扣除属会计方法变更，需由纳税人主动发起并获取国税局自动批准。 纳税人可选择将此类支出资本化，并在至少60个月内平均摊销。 小企业（前三年平均总收入不超过3100万美元）可追溯适用至2021年12月31日之后开始的纳税年度，必须在OBBBA颁布后一年内做出选择。 所有在2021年之后、2025年之前发生研发支出的纳税人，可就剩余支出在1-2年内完成抵扣。
   国外	仍按15年期限进行摊销

   
   
3. 商业利息扣除限制的修改（适用于表格8990）
   
   

   OBBBA	TCJA
   恢复自2024年12月31日之后开始的纳税年度的EBITDA计算标准。年收入不超过3100万美元的小型企业不受此限制约束。 将拖车和露营车纳入"机动车辆"定义，适用于场地规划融资利息例外。 利息扣除限额的计算组成部分保持不变： （1） 商业利息收入 （2） 调整后应税收入的30% （3） 场地规划融资利息	对于在2021年12月31日之后开始的纳税年度，适用EBIT限制。

   
   
4. 带薪家庭和医疗假抵免的延期与强化（适用于表格8994）
   
   永久延长该税收抵免：
   
   （1）允许就为员工购买带薪家庭假保险所支付的保费申请税收抵免。
   （2）雇主可选择基于支付的工资或保费申请税收抵免。
   （3）在同一控制集团内的雇主，就本抵免而言被视为单一雇主。
   
   
5. 商业餐费扣除限制的例外规定
   
   

   OBBBA	TCJA
   自2025年12月31日之后起，若费用与以充分对价销售的商品和服务相关，则为雇主便利而提供的餐食可100%扣除。	为雇主便利而向员工提供的餐食通常可扣除50%。

   
   
6. 先进制造业投资税收抵免的增强
   
   （1）对于在2025年12月31日之后投入使用的财产，将第48D条抵免率从25%提高到35%。建设必须在2026年12月31日之前开始。
   （2）适用于对半导体制造设施的投资。
   
   
7. 雇主提供儿童保育抵免的增强（适用于表格9992）
   
   对于在2025年12月31日之后支付或发生的金额，将抵免百分比从25%提高到40%（符合条件的小企业为50%）。"符合条件的小企业"指根据《国内收入法典》第448(c)条，在前五年（而非三年）满足总收入3100万美元测试的企业。
   
   抵免上限从15万美元提高至50万美元（符合条件的小型企业为60万美元），自2027年起根据通胀进行调整。
   
   符合条件的儿童保育支出范围扩大至包括支付给外部供应商用于提供儿童保育服务的金额。
   
   符合条件的儿童保育设施范围扩大至包括由纳税人与其他方共同拥有或运营的设施。

二、  针对小型企业及农村地区的永久性投资措施

本节重点关注旨在促进小型企业及特定农村与农业领域发展并提供支持的针对性条款。相关措施包括扩大投资者税收优惠、减轻申报负担以及提供专项扣除。

条款	OBBBA
第70431节 扩大合格小企业股票收益豁免范围	（1） 符合第1202条待遇的收益上限从1000万美元提高至1500万美元，自2027年起根据通胀指数调整。 （2） 将总资产门槛从5000万美元提高到7500万美元，自2027年起根据通胀指数调整。 （3） 合格小企业股票是指国内C型公司的股票。 （4） 股票发行前任何时点的总资产均不得超过7500万美元。 （5） 股东必须是通过原始发行获得该股票。 （6） C型公司是不符合条件的股东。 （7） 基于价值，80%的资产用于开展一项或多项合格业务的积极经营。 （8） 以下企业不符合条件：特定服务行业，如法律和会计；金融服务；自然资源生产。 （9） 出售第1202条股票的收益通过表格8949申报。 （10）第1202条收益按最高28%的税率征税。 （11）超出豁免上限的收益不适用第1202条待遇，按0%、15%、20%的长期资本利得税率征税。
第70432节 废除第三方网络交易最低限额规则的修订	将第三方结算机构的表格1099-K申报门槛改为年交易额超过2万美元且交易笔数超过200笔，追溯适用于2021年12月31日之后开始的日历年度。
第70433节 提高收款人信息申报门槛	对于2025年12月31日之后开始的纳税年度，将表格1099-NEC和1099-MISC的申报门槛提高至2000美元。
第70438节 延长特定灾害相关个人意外损失处理规则	（1）不受10%调整后总收入损失限额的限制。 （2）适用500美元（原为100美元）的扣除底限。 （3）可在标准扣除之外额外扣除。 （4） 在《大而美法案》颁布后60天内宣布的重大灾难，其在合格灾难区发生的个人意外损失有资格享受此项强化救济。
第70434节 特定合格录音制作的处理	（1） 将"合格录音制作"纳入《国内收入法典》第181条。 （2） 允许录音制作最高15万美元的即时费用化。 （3）有资格享受奖金折旧。 （4） 在《大而美法案》颁布后生效。
第70435节 农村或农业不动产担保贷款利息的豁免	合格不动产贷款的利息收入可享受25%的豁免。 适用于法案颁布后发放的贷款。
第70436节 降低特定装置的转让与制造税	根据《国内收入法典》第5811(a)条，机枪或毁灭性装置的转让税为200美元。 其他枪支为0美元。
第70437节 出售特定农田财产资本利得的处理	符合条件的农民可以选择分4期等额缴纳出售合格农田所得的税款。
第70439节 恢复应税房地产投资信托子公司资产测试（表格8875）	对于在2025年12月31日之后开始的纳税年度，将子公司持有的房地产投资信托资产限额提高至25%（原为20%）。

三、  商业利息扣除限制的修订（适用于表格8990）

本节包括旨在抵消法案激励措施成本并加强特定税收合规规则的措施，主要影响大型教育捐赠基金、高薪酬雇员及特定金融交易。

1. 特定私立学院与大学投资收入消费税的修订
   
   该条款将影响拥有大量捐赠基金及投资收入/资本利得的大型私立高等院校。修正案将在2025年12月31日之后生效。
   
   

   生均捐赠基金规模（美元）	消费税率
   $500,000-$749,999	1.4%
   $750,000-$1,999,999	4%
   200万及以上	8%

   
   
2. 扩大免税组织超额薪酬税适用范围
   
   将"适用雇员"的定义扩大到包括所有雇员，适用于2025年12月31日之后开始的纳税年度。

四、  加强扣除与所得税税收抵免保障机制

“大而美”法案引入或永久化了对某些扣除的限制，并加强了税收抵免的资格要求，旨在确保税收优惠按预期用途实施并增加财政收入。

条款	内容
第70601节 非公司纳税人超额营业亏损限制的修订与延期	（1）将原定2028年12月31日到期的限制规定永久化 （2）未抵扣亏损可结转至后续年度作为净营业亏损（NOL）使用 （3）2025年度扣除限额：单身纳税人$313,000（联合申报纳税人$626,000）
第70603节 关联集团成员超额薪酬及扣除额分配	（1） 新增实体合并规则，适用于上市公司100万美元高管薪酬限制 （2）适用范围包括首席执行官、财务总监及其他三位最高薪酬高管 （3）自2025年12月31日起生效
第70604节  汇出汇款消费税	对2025年后发生的汇出汇款征收1%的消费税
第70606节  美国机会税收抵免和终身学习税收抵免的社会安全号要求	（1）要求纳税人和受抚养学生提供社会安全号 （2）自2025年12月31日起生效

参考信息：
https://www.congress.gov/bill/119th-congress/house-bill/1/text
https://www.congress.gov/crs-product/R48613